Риски инновационного проекта

На сегодняшний день существуют различные инновационные направления, которые на определенной стадии развития жизненных циклов проектов могут быть реализованы в виде инновационных проектов с последующим реализацией продукции на рынке. При этом выбор конечного направления зависит от ряда факторов. На практике выбор направления осуществляется по различным факторам, основополагающим можно считать финансовые характеристики, например прогнозируемый доход. При этом зачастую забывают о такой немаловажной характеристике как риск.

Инновация -конечный результат инновационного процесса, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам, носящий рациональный характер для потребителя (увеличение полезности, либо повышение соотношения полезности и стоимости), новый по отношению ко всем продуктам, технологиям или процессам предыдущего поколения продукта на уровне предприятия, отрасли, рынка.

Фактически на сегодняшний день отсутствует общая классификация рисков инновационных проектов, что затрудняет дальнейшую деятельность предприятия, не до конца изучены факторы возникновения, способы предотвращения и методы управления рисками. В виду высокого показателя макрорисков (экономических, политических, социальных и др.) в России успех инновационного проекта во многом зависти от эффективности управления рисками.

В настоящее время существует множество методов оценки проектных рисков. Среди них выделим следующие, наиболее, на наш взгляд, значимые.

Методы оценки проектных рисков

1. Аналитические методы:

• безрискового эквивалента;
• корректировки нормы дисконта;
• экспертных оценок.

2. Статистические методы:

• измерение дисперсии, вариации и корреляции;
• модель оценка капитальных активов (CAPM) и подобные ей;

3. Стресс-тестирование:

• анализ чувствительности;
• сценарный анализ;
• метод дерева решений.

4. Имитационные методы:

• метод Монте-Карло.

5. Нетрадиционные (инновационные) методы:

• метод нечетких множеств;
• методы, основанные на принципе искусственных нейронных сетей.

Основными целями для создания классификации рисков является ряд важнейших факторов, таких как:

• формирование объективного и полного объема информации о всей совокупности возможных рисков в инвестиционном проекте;
• эффективное использование всей полученной информации с целью наилучшего управления инновационным проектом;
• возможность выделения наиболее важных рисков для данного предприятия;
• определение рисковых событий инновационного проекта путем анализа ретроспективы факторов рисковых событий;
• определение рисков, неподдающихся какому-либо воздействию по их наступлению или снижению;
• возможность изучения и эффективное применение выбранной классификационной системы.

Случаи возникновения инновационного риска:

1. Внедрение более дешевого метода производства товаров или услуг, в сравнении с уже имеющимися. Данный вид инновации может принести прибыль до тех пор, пока они являются единственными обладателями данной техники. То есть возникает риск неправильной оценки спроса на новый товар или услугу.
2. Производство нового товара или оказания услуг на старом оборудовании. В данном случае к первому риску добавляется риск возможного ухудшения качества итогового продукта. В связи с использованием устаревшего оборудования.
3. Создание нового оборудования или оказания услуг с помощью новых технологий. Возможность возникновения такой ситуации, в которой продукт или услуга не найдут своего покупателя.
4. Одной из важнейших особенностей инновационных проектов является идентификация рисков. Некоторые рисковые события могут быть фатальными. Отметим основные факторы классификации рисков.

Классификация рисков по источникам возникновения:

• Финансовые риски, возникающие в результате неправильного управления финансовыми потоками. Финансовые риски подразделяются на портфельные, валютные и процентные. Портфельные риски возникают при влияние макроэкономических показателей на активы предприятий, валютные – при изменении курса валют, а в последствии и недостаток прибыли. Процентные риски связаны при изменении процентных ставок, в случае заимствования денежных средств.
• Страховые риски, связанные с возможностью наступления страховых случаев.
• Маркетинговые риски. Возможны в случаях некачественных маркетинговых исследований.
• Коммерческие риски. Связаны с убытками, возникающими в процессе реализации продуктов или услуг, либо в случаях недополучения прибыли. Например, изменение рыночной ситуации, снижение спроса.
• Промышленные риски. В случае нарушения хода производства от поломки оборудования и до разрушения зданий.
• Инвестиционные риски. Возможность не возврата инвестированных средств.
• Политические риски. Связаны с возможностью изменения социально-политической обстановки.
• Экологические риски. Возникают при вероятном наступлении ухудшения окружающей среды, повлекшей ухудшения качества лесных, водных, воздушных, земельных условий, а так же изменение жизни и здоровье третьих лиц.

Классификация рисков по степени воздействия:

• Незначительные риски – риски, которые могут привести к незначительному изменению управления инновационного проекта.
• Малые риски – риски, при наступлении которых возникают негативные последствия, принуждающие к значительным изменениям управления инновационных проектов.
• Средние риски – изменение которых приводит к негативным последствиям и изменению ожиданий, целей от инновационного проекта.
• Большие риски – приводящие к значительным изменениям ожиданий и целей инвестиционного проекта.
• Катастрофические риски – ставящие под угрозу весь инновационный проект.

Внимания заслуживает и классификация по трем признакам:

• отношение к предприятиям (макро- и микрориски);
• стадии жизненного цикла проекта;
• управленческие риски (то есть риски, возникающие в процессе реализации проекта, на той или иной стадии управленческой функции).